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Die Masterclass
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Das Wort „Vermögensverwaltung“ wirft oft mehr Fragen auf, als es beantwortet. Deshalb haben wir einige der am häufigsten gestellten Fragen zu diesem Thema zusammengestellt und uns an Alpians Senior Banking Specialist Jacques Sale und Wealth Advisor Mattia Scolaro gewandt, um die Antworten zu klären. 

Was versteht ihr unter „Private Banking“?  

Mattia: Hallo! Das ist eine gute Frage, um das Thema zu beginnen. Vermögensverwaltung kann sehr komplex sein, und es gehört zu unserer Aufgabe, die Dinge klar und verständlich zu machen.  

Das Private Banking erfordert das Verständnis und die Empathie, die nur ein anderer Mensch bieten kann.

Der Begriff Private Banking bezieht sich in erster Linie auf eine Reihe von Dienstleistungen, die darauf ausgerichtet sind, das Vermögen der Kundschaft mit den höchsten Standards und einer persönlichen Note zu verwalten. Dazu können auch verwaltete und beratende Lösungen gehören (mehr dazu in der nächsten Frage). Ein Private Banker ist bestrebt, die finanzielle Situation, die Bedürfnisse, die Ziele und die zukünftigen Lebensziele seiner Kundschaft zu verstehen. All diese Informationen werden analysiert, bevor eine massgeschneiderte Finanz- und Anlagestrategie angeboten wird, um die beste Vermögensverwaltungslösung zu finden. 

Wie Sie sehen, erfordert das Private Banking das Verständnis und die Empathie, die nur ein anderer Mensch bieten kann. Deshalb werden Private Banking-Beziehungen oft mit der Unterstützung eines erfahrenen Bankers geführt. Ausserdem ist zu beachten, dass in der Schweiz und auf der ganzen Welt eine beträchtliche Mindesteinlage erforderlich ist, um die meisten Privat-Banking-Dienstleistungen in Anspruch nehmen zu können. 

Was ist der Unterschied zwischen Vermögensverwaltung und Finanzberatung?  

Mattia: Wie ich bereits erwähnt habe, sind diskretionäre und beratende Lösungen Anlagelösungen, die im Private Banking angeboten werden. Bei einer diskretionären oder auch verwaltete Lösung genannt, investiert die Bank im Namen des Kunden oder der Kundin, nachdem sie dessen Risikobewertung abgeschlossen und die Strategie für sein Portfolio festgelegt hat. Diese Lösung bietet ein professionell verwaltetes Portfolio, das von den Erkenntnissen und der Reaktionsfähigkeit des Investmentteams der Bank profitiert. Bei diesem Ansatz ist die Kundschaft nicht in den Entscheidungsprozess eingebunden und brauchen keine Zeit für die Verwaltung ihres Vermögens.  

Eine Beratungslösung hingegen bietet nur Empfehlungen, wie investiert werden soll. Das heisst, der Kunde und die Kundin müssen die endgültige Entscheidung treffen. Dieser Ansatz erfordert eine stärkere Beteiligung der Kundschaft, und wir kümmern uns in der Regel darum, neue Möglichkeiten aufzuzeigen und sicherzustellen, dass sein Portfolio mit seiner Strategie übereinstimmt. 

Welche Anlagestrategien bietet die Schweizer Vermögensverwaltung an?  

Mattia: Die Banken bieten in der Regel 4 bis 5 Strategien an, die dem Risikoprofil der Kundschaft entsprechen. Jede Strategie ist anders zusammengesetzt. Das Ergebnis dieser Zusammenstellung nennt man Vermögensallokation – auf Englisch Asset Allocation. Wenn Sie zum Beispiel eine aggressivere Strategie verfolgen – eine, die auf eine höhere Rendite abzielt – wäre es ratsam, mehr Aktien in deiner Vermögensaufteilung zu haben. Und es wäre ratsam, dass du länger investiert bleibst. 

Bei Alpian bieten wir eine unbegrenzte Anzahl von Strategien an, um sicherzustellen, dass das Portfolio des Kunden:in vollständig auf seine Bedürfnisse zugeschnitten und ausgerichtet ist. Dieser Ansatz unterscheidet sich tendenziell von traditionellen Angeboten, da Alpian eine einzigartige Strategie erst dann erstellt, wenn der Kunde:in sein Anlegerprofil vervollständigt hat.  

Was sind die Unterschiede zwischen der Vermögensverwaltung und dem Online-Handel? 

Jacques: Wie der Name schon vermuten lässt, handelt es sich bei einer Vermögensverwaltung in der Regel um ein Unternehmen oder eine Fachkraft, die Ihr Vermögen (Fonds) auf der Grundlage Ihres Risikoprofils, Ihrer Präferenzen und Ihrer Erwartungen nach einem bestimmten Mandat verwaltet.

Die treuhänderische Pflicht (Stewardship) leitet einen Vermögensverwalter. Das bedeutet, dass eine Vermögensverwaltung darauf abzielt, Ihr Geld so zu investieren, dass es langfristig Ihren Interessen dient. In dieser Beziehung ist Ihre Beteiligung begrenzt – der Vermögensverwalter entscheidet auf der Grundlage deiner Strategie über die am besten geeignete Anlage. 

Im Gegensatz dazu bieten Online-Handelsdienste in der Regel keine fachkundige Unterstützung bei Investitionsentscheidungen. Sie entscheiden aufgrund Ihrer Kompetenz, Ihrer Emotionen und anderer Faktoren, was Sie kaufen und verkaufen möchten. 

Wie unterscheiden sich herkömmliche Vermögensverwalter von Robo-Advisors? 

Jacques: Ein Robo-Advisor gibt dir automatisierte Anlageempfehlungen, die auf Ihrer Strategie basieren. Er berücksichtigt Marktdaten und Marktstimmungen und kombiniert sie mit Ihren Angaben, um seinen Rat zu formulieren. Im Grunde gibt es keine Interaktion mit einem Menschen, und der Rat wird Ihnen digital übermittelt. 

Die Freiheit, über den Rahmen des Robo-Advisors hinauszudenken, ermöglicht es ihnen, andere Faktoren zu bewerten, um die Beratung zu schärfen, die sie schliesslich anbieten. Dazu können die Auswirkungen politischer Ereignisse, makroökonomische Dynamiken und sogar menschliche Gefühle gehören.

Ein herkömmlicher Vermögensverwalter ist ein Fachmann oder eine Fachfrau, welche Ihnen aufgrund seiner Erfahrung, seiner Kompetenzen und seines Wissens eine Anlageberatung gibt. Viele Vermögensverwalter beginnen mit der Analyse eines Robo-Advisors, gehen aber noch weiter. Die Freiheit, über den Rahmen des Robo-Advisors hinauszudenken, ermöglicht es ihnen, andere Faktoren zu bewerten, um die Beratung zu schärfen, die sie schliesslich anbieten. Dazu können die Auswirkungen politischer Ereignisse, makroökonomische Dynamiken und sogar menschliche Gefühle gehören. In jedem Fall wird der Rahmen Ihrer Anlagestrategie respektiert, und die Beratung zielt darauf ab, sich an Ihren Interessen zu orientieren. 

Kann ich mein Anlageportfolio individuell gestalten? 

Jacques: Im Allgemeinen haben Sie dazu zwei Möglichkeiten: 

  1. Investieren Sie mindestens mehrere Millionen in ein Mandat, oder  
  2. zahlen Sie eine höhere Gebühr für die Anpassungen.

The first case is typical of a private bank. Traditional banks usually offer you a standardized strategy matching your investment profile. Often, they assign you a profile for which a standard pre-build strategy is already in place. And these pre-built strategies cannot be adjusted to your preferences. 

Der erste Fall ist typisch für eine Privatbank. Traditionelle Banken bieten Ihnen in der Regel eine standardisierte Strategie an, die zu Ihrem Anlageprofil passt. Oft weisen sie Ihnen ein Profil zu, für das es bereits eine vorgefertigte Standardstrategie gibt. Und diese vorgefertigten Strategien können nicht an Ihre Präferenzen angepasst werden. 

In letzter Zeit rücken einige Investmentlösungen von diesem Cluster-Ansatz ab und versuchen, ihrer Kundschaft massgeschneiderte Strategien anzubieten. Schliesslich ist jeder Kunde:in anders und alle haben unterschiedliche Ziele und Interessen. Haben sie dann nicht eine individuelle Strategie verdient? 

Danke, Mattia und Jacques, dass ihr euch die Zeit genommen habt, unsere Fragen zu beantworten.

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Über den Autor

Angetrieben von dem Bedürfnis nach Klarheit und Einfachheit in allen vermögensrelevanten Dingen, arbeitet das i-vest Team eng mit erfahrenen Finanzexperten und Beratern zusammen, um tiefer in die Welt der Finanzen, des Investierens und des Vermögens einzutauchen und sie für Dich relevanter zu machen.

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