Es gibt grundlegende Unterschiede, wie Investoren und Unternehmer über das Investieren denken. Tauche ein in das Mindset eines Unternehmers. Und nimm ein paar wertvolle Einsichten und Investitionsideen mit!
Schlag ein beliebiges Wörterbuch auf und suche die Definition «Investor». Du wirst mehr oder weniger Folgendes finden: «Eine Person, die in der Erwartung eines zukünftigen Gewinnes Geld in Finanzanlagen, Immobilien und ähnliches investiert». «Geld anlegen und warten» – tönt nach einem einfachen Job. Natürlich braucht man dafür Geld und Anlagemöglichkeiten. Aber die Finanzmärkte bieten Tag für Tag aufregende Geschichten und verlockende Rendite-Chancen. Egal, wie gross das Anlegerportfolio oder der Grad der Expertise ist. Doch der Job eines Investors ist nicht ganz so einfach. Denn nicht alle Investitionen liefern Renditen! Ein guter Investor ist in der Lage, Investitionen zu analysieren und mit fundierten Prognosen über zukünftige Erträge Entscheidungen zu treffen. Es geht dabei immer um Erwartungen – darum, Geld anzulegen und etwas zu (er)warten. Geld anlegen und warten.
Was jedoch auf der anderen Seite des Marktes passiert, bevor Du Dein Geld anlegst, ist eine komplett eigene Realität.
Immer, wenn ich vom Lärm der Märkte mitgerissen werde, denke ich an das folgende Zitat von Paul Bouchey: «Die meisten Investoren vergessen, dass Kapitalmärkte nicht dafür geschaffen wurden, um ihnen Renditen zu bescheren. Sondern um Unternehmer mit Geld zu versorgen, die Wirtschaft anzutreiben und das Risiko auf die Investoren abzuwälzen. Und das machen sie wunderbar.»»
Aus diesem Zitat kann man viel zu lernen.
Investoren haben das Ziel im Fokus – Unternehmer den Weg
Als Investoren neigen wir dazu, uns auf das Wachstum und auf die potentiellen Gewinne eines Unternehmens zu fokussieren. Diese sind auch Ziele des Unternehmers. Aber nicht die Einzigen. Für Unternehmen geht es beim Wachstum neben der Rendite auch um eine Reise, die aus vielen strategischen Entscheidungen besteht. Entscheidungen, die Konsequenzen haben für das Unternehmen, seine Mitarbeitenden, die Kunden und die Märkte. Investoren und Unternehmer denken in unterschiedlichen Zeithorizonten. Die Erwartungen von Investoren sind oft kurzfristig. Unternehmer denken meist längerfristig. Eine Investition ist eine zu einem spezifischen Zeitpunkt getroffene Vereinbarung zwischen einem Investor und einem Unternehmen. Aber ihre langfristigen Interessen sind nicht immer deckungsgleich. Für einen anschaulichen Beweis dafür empfehle ich, einmal an einer Aktionärsversammlung teilzunehmen!
Ein interessanter Fakt ist, dass diese unterschiedlichen Interessen zu vielen neuen Finanzierungsmöglichkeiten für Unternehmen geführt haben. Zu Business Angels, Private Equity, Crowd-Funding, Crowd-Giving oder Crowd-Lending, um nur einige zu nennen. Sie alle versuchen die unterschiedlichen Interessen von Investoren und Unternehmen besser zusammen zu bringen – zumindest auf den ersten Blick.
Was kannst Du als Investor daraus lernen? Versuche, Dir ein ganzheitliches Bild des Unternehmens und seiner potenziellen Entwicklung zu machen. Es ist wichtig, vergangene Entscheidungen und die Zukunftsvisionen der Geschäftsinhaber zu verstehen. Viele grosse Investoren wie Warren Buffet haben die Unternehmensführung in den Mittelpunkt ihrer Anlagephilosophie gestellt.
Bevor Du Gewinne teilst, teilst Du Risiken
Wenn Du investierst, geht Dein Geld buchstäblich mit dem Unternehmen auf Reise. Und Du wirst zusammen mit den Unternehmern zu einem der ersten Risikoträger. Darum ist der Begriff «Risiko» so zentral in der Finanzwelt. Du nimmst alle Risiken und Unsicherheiten in Kauf, die mit einer Investition verbunden sind. In der Hoffnung, dafür belohnt zu werden. Die Risiken einer Investition abzuschätzen ist nicht einfach, aber wichtig. Dabei gibt es «bekannte» und «unbekannte» Risiken. Meistens sind es die «unbekannten», die eine Investition gefährden.
Der schwierigste Teil beim Investieren ist dabei nicht die Entscheidung selbst, sondern alles, was danach kommt. Nachdem Du investiert hast, werden Deine Erwartungen jeden Tag mit der Realität konfrontiert. Eine schlechte Nachricht und Dein Investment kann in kurzer Zeit viel an Wert verlieren. Oder über Nacht in die Höhe schiessen – ohne Erklärung. Vielleicht passiert auch lange Zeit gar nichts. Unsere Nerven werden also ständig auf die Probe gestellt.
Man findet Wege, um mit den Spannungen zwischen Erwartung und den eintretenden Ereignissen umzugehen. Denn genau dafür wurden Finanzmärkte geschaffen: Um Risiken von Unternehmern auf Investoren zu übertragen. Risiken lassen sich eben nicht vermeiden! Die Finanzmärkte wurden genau deshalb geschaffen, um Risiken von Unternehmern auf Investoren zu übertragen.
Du teilst auch die Verantwortung
Geld anlegen und (er)warten. Selbst wenn alles nach Plan läuft und Du Dein Geld mit Gewinn zurückbekommst, lief vielleicht nicht alles perfekt.
Um Unternehmen und Volkswirtschaften voranzubringen, müssen Unternehmer manchmal schwierige Entscheidungen treffen. Entscheidungen, die nicht mit Deinen Wertvorstellungen übereinstimmen. Und als Investor übst Du möglicherweise zusätzlich indirekten Druck aus, dass diese Entscheidungen getroffen werden. Denn enttäuschte Erwartungen von Investoren haben für Unternehmen manchmal die grösseren Konsequenzen, als Mitarbeitende zu entlassen. Und all die potentiellen Skandale! Kein schönes Gefühl, schlechte Schlagzeilen über ein Unternehmen zu lesen, an das Du geglaubt hast und mit dem Du Dich verbunden fühlst.
Heutzutage gibt es einen starken Fokus auf verantwortungsvolles Investieren, auf Transparenz und Corporate Responsibility. Einige sagen, dass dies die Finanzwelt zu einer besseren machen wird. Andere meinen, dass es nur auf Kosten der Rendite geht. Lasst uns diese interessante Debatte für später aufheben. Was ich sagen will: Du solltest in Unternehmen investieren, die mit Deinen persönlichen Werten übereinstimmen. Seien dies ethische, familiäre, religiöse oder philosophische Werte. Erst recht, wenn Dir diese Werte wichtig sind.
Den schliesslich hat Dein Geld die Macht zu gestalten.
Fazit
So lernst Du wie ein Unternehmer zu denken! Investieren ist mehr als einfach nur Geld anzulegen und abzuwarten. Ob du willst oder nicht: Beim Investieren setzt Du auf ein Unternehmen, teilst die Risiken und die Verantwortung. Das hat auch etwas Aufregendes: Deine Investitionen – egal wie gross sie sind – helfen, die Wirtschaft voranzubringen.
Darum ist es wichtig, beim Investieren die andere Seite des Marktes im Kopf zu haben und wie ein Unternehmer zu denken. Tönt kompliziert? Ich zeige Dir eine einfache Übung, die ich mache, bevor ich ein Investment tätige: Versuche Dir vorzustellen, wohin ein einziger investierter Franken fliesst, bevor er zu Dir zurückkommt. Gefällt Dir die Reise nicht? Dann spare den Franken – für die nächste Investment-Chance!
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