Le glossaire

Corrélation

Une mesure statistique (allant de -1 à 1) de la relation entre deux variables. Elle indique si les deux variables ont tendance à évoluer indépendamment l’une de l’autre ou si elles évoluent en tandem (dans la même direction ou dans la direction opposée).

Anecdote

Les corrélations sont largement utilisées par les professionnels de la finance pour construire un portefeuille diversifié. Leur objectif est de combiner des actifs qui évolueront de manière indépendante afin de minimiser les risques. L’un des inconvénients des corrélations est que la relation entre les actifs n’est généralement pas stable dans le temps. En période de stress, tous les actifs ont tendance à évoluer dans la même direction car les gens les vendent.